UBS zahlt 3 Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden US-Dollar) für die Credit Suisse, etwa 60 % weniger als die Bank wert war, als die Märkte am Freitag schlossen. Die Aktionäre der Credit Suisse werden weitgehend ausgelöscht und erhalten umgerechnet nur 0,76 Schweizer Franken in UBS-Aktien für Aktien, die am Freitag 1,86 Schweizer Franken wert waren. Ausserordentlich bedarf die Transaktion nicht der Zustimmung der Aktionäre, nachdem die Schweizer Regierung zugestimmt hat, das Gesetz zu ändern, um jegliche Unsicherheit über die Transaktion zu beseitigen.

Die Credit Suisse verliert seit Jahren das Vertrauen von Investoren und Kunden. 2022 verzeichnete sie den schlimmsten Verlust seit der globalen Finanzkrise. Aber das Vertrauen brach letzte Woche zusammen, nachdem es "materielle Schwäche" in seiner Buchhaltung anerkannt hatte und als der Niedergang der Silicon Valley Bank und der Signature Bank die Angst vor schwächeren Institutionen verbreitete, zu einer Zeit, in der steigende Zinssätze den Wert einiger Finanzanlagen untergraben haben.

Die Aktien der 167 Jahre alten Bank fielen im Laufe der Woche um 25 %, Geld floss aus Investmentfonds, die sie verwaltet, und an einem Punkt zogen Kontoinhaber Einlagen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar pro Tag ab, berichtete die Financial Times. Ein Notkredit der Schweizerischen Nationalbank in Höhe von fast 54 Milliarden Dollar konnte die Blutung nicht stoppen. "Diese Übernahme ist attraktiv für UBS-Aktionäre, aber lassen Sie uns klarstellen, dass es sich für die Credit Suisse um eine Notrettung handelt", sagte UBS-Präsident Colm Kelleher. "Es ist absolut notwendig für die Finanzstruktur der Schweiz und … für die globale Finanzwelt", sagte er.

Um zu verhindern, dass sich die Kernschmelze am Montag auf das globale Finanzsystem ausbreitet, haben die Schweizer Behörden mit begrenzter staatlicher Unterstützung nach einer Lösung für den Privatsektor gesucht, während Berichten zufolge Plan B in Betracht gezogen wurde – eine vollständige oder teilweise Verstaatlichung. "Angesichts der jüngsten außergewöhnlichen und beispiellosen Umstände stellt die angekündigte Fusion das beste verfügbare Ergebnis dar", sagte Axel Lehmann, Verwaltungsratspräsident der Credit Suisse, in einer Erklärung. "Dies war eine äußerst herausfordernde Zeit für die Credit Suisse, und obwohl das Team unermüdlich daran gearbeitet hat, viele wichtige Altlasten anzugehen und seine neue Strategie umzusetzen, sind wir gezwungen, heute eine Lösung zu finden, die ein dauerhaftes Ergebnis liefert."

Die Notübernahme wurde nach Tagen hektischer Verhandlungen zwischen den Finanzaufsichtsbehörden in der Schweiz, den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich vereinbart. UBS und Credit Suisse gehören zu den 30 wichtigsten Banken im globalen Finanzsystem und verfügen zusammen über fast 1,7 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten.Finanzmarktaufsichtsbehörden auf der ganzen Welt bejubelten die Übernahme der Credit Suisse durch UBS. Die US-Behörden sagten, sie unterstützten die Aktion und arbeiteten eng mit der Schweizer Zentralbank zusammen, um die Übernahme zu unterstützen.

"Wir begrüßen die heutigen Ankündigungen der Schweizer Behörden zur Unterstützung der Finanzstabilität", sagten US-Finanzministerin Janet Yellen und der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in einer gemeinsamen Erklärung. "Die Kapital- und Liquiditätspositionen der USA. Das Bankensystem ist stark, und das US-Finanzsystem ist widerstandsfähig."

Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank, sagte, der Bankensektor bleibe widerstandsfähig, aber die EZB stehe bereit, den Banken dabei zu helfen, genügend Bargeld zur Finanzierung ihrer Geschäfte zu haben, falls dies erforderlich werden sollte. "Ich begrüße das schnelle Handeln und die Entscheidungen der Schweizer Behörden", sagte Lagarde. "Sie sind entscheidend für die Wiederherstellung geordneter Marktbedingungen und die Gewährleistung finanzieller Stabilität.

Die Bank of England sagte, sie begrüße die von den Schweizer Behörden ergriffenen Maßnahmen "zur Unterstützung der Finanzstabilität". "Wir haben während der Vorbereitungen für die heutigen Ankündigungen eng mit internationalen Kollegen zusammengearbeitet und werden ihre Umsetzung weiterhin unterstützen", heißt es in einer Erklärung. "Das britische Bankensystem ist gut kapitalisiert und finanziert und bleibt sicher und gesund."

Agenturen/bnm